Only institutional investors and large Family Offices have access to debt funds.
Professional investors need products of: High return with controlled risk, Guaranteed capital (repurchase) *, Diversify their investments (Market de-correlation) but very few can invest in private debt funds since the investment tickets are very high and it is not liquid. Lendmarket provides solutions to these problems:
Loan units originated by debt funds are sold so that professional investors can create their own loan portfolios, in addition these investors can resell these units in lendmarket to other investors, thus obtaining liquidity for their loan investments without them having to wait upon maturity of the loan.
Lendmarket (Secondary Market) is the first transfer platform for corporate loans originated by funds / banks in which investors can buy shares in these loans and thus diversify their portfolios with securities of medium-sized companies, usually unlisted and with good prospects. of business.
Investor clients: according to the World Wealth Report 2018 Capgemini: in Spain 224,200 clients with resources of US $ 653.2 billion
providers, debt funds:
EU primary market: € 106 Bn
Primary market USA: 126 Bn €
Globally growing market: 34% YoY increase in alternative lending contracts)
Secondary potential EU market: € 21 Bn per Bank: Narrowing of financial margins - new ways of generating income, DL Funds: Expanding financial capacity, improving IRR and solution to queues for closed funds,, Crowdlending: Search for windows of liquidity for its users
No competition in Spain for this type of loan, other secondary markets: Mintos (consumer loans), crosslend (institutional) and Debits (NPLs)
Our business model is based on brokerage and successful commission based monetization at the time of sale
The platform expects to reach break-even in early 2022, derived from the gradual increase in the origination of secondary and tertiary loans.
▪ The business plan contemplates reaching the break-evenen the fourth year of activity (2022).
▪ Income is directly correlated with the assignment of loans to investors.
Team members
Cecilia
Digital Sales Manager
jordi
UX and Tech
Lucas
NED (Board Member) & Interim CTO
Lucas began his career at PwC, later joining Sage in Spain, where he spent 10 years in a range of management roles (finance, operations and sales) ending his time at Sage as Deputy CEO for Spain. As LoanBook’s General Manager, Lucas was responsible for scaling up the platform, with a particular focus on our team, technology, operational development and online customer acquisition ..
Lucas is advising Lendmarket in Corporate Development as in Tech and Plattform Development.
Project documents
"Nuestra visión es construir un mercado secundario para préstamos corporativos en toda Europa, para bancos y no bancos”
"Los fundadores vieron que en Europa se estaba creando un mercado primario de deuda no bancaria cada vez más importante, hecho que hacía necesario uno secundario para poder rotar sus activos”
"Estamos ofreciendo acceso a la plataforma a family offices o a clientes de banca privada que tengan un vehículo de inversión para comprar bienes muebles e inmuebles”
"Hay mucho apetito por parte de los inversores profesionales por encontrar alternativas de inversión a los mercados financieros tradicionales. En particular, por invertir en préstamos a empresas"
"Aún estamos lejos de que la financiación privada tenga la penetración como en EE.UU. donde representa un 80% y en Europa 50%; en España todavía estamos al 20%
Conoce a Lendmarket, startup participante en nuestro segundo programa de aceleración.
«Lendmarket nace para cubrir un problema del mercado: La rotación de activos por parte de los fondos de deuda.»
Con este objetivo, un equipo con un amplio background en el mundo financiero se lanza al mundo del emprendimiento, entre ellos Alejandro de Villalonga y Alberto Ibañez, profesionales con una amplia trayectoria y conocimientos sobre el mercado de préstamos en España. Tras detectar la oportunidad de ayudar a los inversores profesionales a tener una herramienta para cubrir las pérdidas que puedan tener en otros productos como renta fija o renta variable
"Creemos que la financiación no bancaria es complementaria a la financiación bancaria"
Lendmarket es una plataforma privada, que pone en contacto a los originadores de préstamos corporativos con los inversores profesionales, para la compraventa de derechos de crédito vía cesión de créditos o sub-participación (mercado secundario de deuda corporativa). La idea del proyecto, que se lanzó en julio de 2017, surgió cuando los fundadores vieron que en Europa se estaba creando un mercado primario de deuda no bancaria cada vez más importante, hecho que hacía necesario uno secundario para poder rotar sus activos, distribuir un préstamo entre otros inversores… tal y como hacen los bancos con la venta de carteras de préstamos o en la distribución de un préstamo sindicado.
Abanca Innova selecciona a Lendmarket, sharenjoy, dooing it y converfit como finalistas de la primera fase del programa de aceleración
Las startups Lendmarket, Sharenjoy, Dooing IT y Converfit han sido seleccionadas por ABANCA Innova como finalistas de la primera fase del programa de aceleración de la entidad.
El poder de la tokenización de los préstamos a particulares y pymes
Además, de las tradicionales plataformas de crowdlending (sin intermediarios financieros), basadas en moneda FIAT y procesos de formalización y elevación a público tradicionales. Se han creado nuevas plataformas de financiación basados en blockchain, para mejorar los procesos de admisión, formalización y seguimiento, además de mejorar la evidencia de los deudores/financiadores sin tener que elevarlos a público, consiguiendo trazabilidad, reducción de costes de transacción, transparencia, seguridad…
Lendmarket: “Nuestro valor añadido es que somos un mercado secundario"
Alejandro Villalonga, CEO de Lendmarket, explica cómo funciona la plataforma con la que dan acceso al inversor a un mercado de deuda corporativa hasta ahora solo reservado a institucionales. Explica los mecanismos de control de riesgo que aplican y que la condición de inversión de riesgo depende del perfil del inversor.
El crowdlending se suma a las medidas de apoyo a las pymes
La Asociación Española de Crowdlending (ACLE) ofrece distribuir las facilidades crediticias que se dispongan para así apoyar y garantizar la liquidez de las pequeñas y medianas empresas, a través de sus empresas asociadas, a instituciones como el ICO.
ACLE es una organización de naturaleza asociativa y sin ánimo de lucro que tiene como fines la defensa y promoción de los intereses económicos y sociales del crowdlending, entendido como la prestación de servicios de intermediación financiera entre inversores y empresas o personas a través de Internet. Actualmente cuenta con 12 empresas asociadas (Colectual, Grow.ly, October, MyTripleA, Socilen, Circulantis, Finanzarel, Excelend, Zänk, Inversa, Lendmarket e Indexa Capital) distribuidas en 3 verticales de actividad (préstamos a empresas, circulante y préstamos).
Investment proposal
Investment proposal summary:
Loan with the right to convert into share capital, under the following conditions:
- Pre-money valuation: € 2,038,086
The investment will go to:
- 40% personal
- 40% marketing
- 10% blockchain technology
- 10% fund creation expenses
Series A in 2021
Needs of up to € 10M.
European market opening
Detailed explanation:
1.- Structure:
Team 2020 - 8 people.
1 Resp Fundraising / platforms
1 Resp Private banking channel
1 Resp Prescribing Channel
1 Resp Digital Channel
1 Resp Marketing
1 UX (per project)
1 CTO
1 Resp Risks
1 Back office
Team 2021 - 12 people. Increase based on international and support commercial profiles (middle and back office)
Support from GMG Financial (Multi-famiy Switzerland) as an international sales channel
2.- Technology:
Platform improvements, on the way to tokenization.
Step 1:
Lendmarket has acquired a proprietary technology from a platform already proven in the market with more than 850 transactions (loans) where 200 investors invest on average and with the investment of more than 3,000 investors. This technology, developed and tested over four years, is integrated through API with the corporate CRM (Salesforce) and with the payment entity (Lemonway) that guarantees the segregation of funds from the inventors with respect to the funds of Lendmarket.
Likewise, it is planned to make the necessary adjustments in the platform to allow additional functionalities or the integration of tokenized operations during 2020. Our objective is to maintain the maximum amount of transparency and traceability, so that we will keep records of transactions in the chain of Ethereum Quorum blocks via Smart contracts for the transfer (ERC-720, non-expendable token). In this way, through Smart contracts, we seek to be able to tokenize loans from the moment they are formalized, facilitating the subsequent sale process through Blockchain. Over the next year, we hope to be able to conduct a POC with a bank using our on-boarding system.
Step 2: smart advice for issuers and investors
After having the MVP up and running, Lendmarket will work on algorithms behind the Auction Platform from two perspectives:
1.- On-line advice to auction issuers on "conflict resolution" and finding the best option to sell their loans and portfolios.
2.- Help investors find the most suitable loans for their appetite and offer the fairest price.
Step 3: loan tokenization
Once the loans are tokenized from the beginning, we will improve our process of incorporation into the platform and streamline the sale.
3.- Marketing:
Digital channel: 1.- corporate video 2.- social boosting (RRSS, youtube and specialized) 3.- affiliation campaign (BBDD potential customers)
Offline channel: 1.- Aseafi and ASCRI sponsorship 2.- Events (presentations, TV, radio and round tables) 3.- External sales force
